Recommended Posts

Money Management, czyli zarządzanie kapitałem, to jeden z najbardziej istotnych elementów strategii. Odpowiednie zarządzanie środkami i wielkością pozycji może ostatecznie determinować sukces inwestora i to czy osiągnie on profit. Bez kontroli ryzyka na rachunku w długim terminie istnieje duże prawdopodobieństwo, że zakończy się to bankructwem.

Czemu to takie istotne?

Wybierając wielkość pozycji "na oko", nie determinując jej właściwie od żadnego logicznego czynnika, nie wiemy ile de facto stracimy i zazwyczaj działa to na naszą niekorzyść ;).

Jak dobrać wielkość wolumenu?

Prawdopodobnie technik może być tyle, ilu jest inwestorów jednak najprostsza i najbardziej popularna jest uzależniona od:

  • wielkości depozytu,
  • skłonności do ryzyka inwestora,
  • wielkości Stop Lossu wynikającego ze strategii.
Wielkość depozytu to sprawa oczywista (dla przykładu weźmiemy 10 000 USD).

Skłonność do ryzyka wynika z indywidualnych preferencji każdego inwestora. Im mniej skory do ryzykowania tym mniejszy jest to procent depozytu, który jest w stanie "poświęcić" w przypadku ewentualnej straty na pozycję. Im mniejsze ryzyko tym mniej można stracić ale też i zarobić. W literaturze najczęściej pada wielkość rzędu 1-3% na transakcję. Przyjmijmy, że osoba jest bardzo konserwatywna i ryzykuje 2% na transakcję.

Znając te dwie wartości, wystarczy wiedzieć ile wynosi nasz wstępny Stop Loss. Zakładamy, że gramy na EUR/USD, gdzie 1.0 pips = 10 USD przy 1.0 locie. Z naszej strategii wynika, że Stop Loss przybiera wartość 50.0 pips.

Przykład:

10 000 USD * 2% ryzyka = 200 USD, które jesteśmy w stanie zaryzykować.

200 USD / 50.0 pips = 4, czyli 0.4 lota, czyli taką pozycją powinniśmy zagrać.

Na potrzebę przykładu, załóżmy, że dokonujemy 10 stratnych transakcji pod rząd. W pierwszym przypadku gramy stałą wartością lota w postaci 0,4, a w drugim przypadku posługujemy się MM z ryzykiem 2%.

1. 10 transakcji przy SL 50.0 pips = 500.0 pips. 1.0 pips o wartości 4 USD, co daje nam stratę w wysokości 2000 USD, czyli -20% depozytu początkowego.

2. 10 transakcji przy czym zawsze tracimy 2% daje nam stratę w wysokości 1829,28 USD, czyli lekko ponad 18%.

Zobaczmy jak to będzie wyglądało w przypadku 10 takich samych profitów.

1. 10 transakcji przy TP 50.0 pips i stałym locie 0.4, daje nam zysk w postaci 2000 USD, czyli także 20%.

2. 10 transakcji przy założeniu, że zawsze zyskujemy 2%, daje nam zysk w postaci 2189,94 USD, czyli prawie 22%.

Przy takich sztywnych założeniach, gołym okiem widać, która opcja jest bardziej korzystna ;).

Share this post


Link to post
Share on other sites

Create an account or sign in to comment

You need to be a member in order to leave a comment

Create an account

Sign up for a new account in our community. It's easy!

Register a new account

Sign in

Already have an account? Sign in here.

Sign In Now